中信建投期货中信建投期货提供每日投资早参，较有竞争力的手续费及良好的客户服务中信建投期货有限公司（CHINAFUTURESCO.，LTD.）成立于1993年3月16日，公司注册地为重庆，注册资本为3.9亿元人民币，在全国设有20家营业网点，并设有风险管理子公司-上海方顿投资管理有限公司。经中国证监会批准，专业从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理以及基金销售业务。公司目前拥有国内三大商品期货交易所即上海期货交易所(268号）、大连商品交易所（71号）、郑州商品交易所（168号）交易结算会员资格以及中国金融期货交易所（115号）全面结算会员资格；同时，公司也为中国期货业协会、中国证券业协会、中国证券基金业协会以及重庆证券期货业协会理事会会员单位。中信建投证券揭阳黄岐山大道证券营业部下设IB业务部门，可代理开立中信建投期货资金账户，可供投资者投资的品种包括上海期货交易所，大连商品交易所，郑州商品交易所及中国金融期货交易所的全部品种。如：黄金、白银、铜、螺纹、镍、沥青、铁矿石，焦炭、豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、PTA、棉花、白糖、股指期货等。股指期货周四（10月20日）期指盘中锯齿震荡，三主力小幅收涨。值得注意的是，本周期指将迎来交割，主力移仓换月进行中。截止收盘，沪深300指数报3318.6点，涨幅为0.07%，IF1610报3317.4点，涨幅为0.13%，IF1611报3289.6点，涨幅为0.19%；上证50指数报2223.42点，涨幅为0.09%，IH1610报2221.2点，涨幅为0.19%，IH1611报2212.2点，涨幅为0.23%；中证500指数报6498.24点，涨幅为0.05%，IC1610报6499点，涨幅为0.12%，IC1611报6418点，涨幅为0.3%。期指成交持仓方面，IF1610成交7751手，持仓5195手，IF1611成交8715手，持仓23083手；IH1610成交3968手，持仓3187手，IH1611成交4187手，持仓13271手；IC1610成交5547手，持仓4783手，IC1611成交6485手，持仓15522手。期指升贴水方面，IF1610贴水1.2点，IH1610贴水2.22点，IC1610升水0.76点。外盘方面，A50E10报9772.5点，涨幅为0.23%；成交68297手，持仓64.5134万手。 沪指今日一直延续窄幅盘整的态势，截止收盘，沪指下跌0.01%，报收3084点；深成指上涨0.25%，报收10784点；创业板上涨0.38%，报收2193点。盘面上，高送转、触摸屏、电子制造、草甘膦等板块涨幅居前，债转股、煤炭开采、化工新材料等板块跌幅居前。首创期货分析，截止国内收盘，全球指数整体偏强运行。国内指数微幅高开，小区间震荡，波动幅度不大。消息面上，1、据国家统计局消息，前三季度全国完成固定资产投资结束了自年初以来投资增速逐步回落的态势。近两个月投资运行中呈现两大积极信号，投资结构不断改善，补短板力度加大，投资区域支撑点增多，反映协调发展稳步推进。彰显国内经济在供给侧改革的影响下，虽经济压力尚存，但筑底企稳迹象明显，回暖可期。2、据央行公告，10月20日，央行以利率招标方式开展了2000亿元逆回购操作，包括1000亿元7天期品种、500亿元14天期品种和500亿元28天期品种，公开市场实现资金净投放1200亿元，延续通过公开市场业务调节市场资金流动性，显示央行维稳货币政策的决心。综合看，从近期的经济数据可以看出，国内经济回暖迹象明显。央近日持续对市场资金净投放，市场活跃度有所增强。股指走势震荡偏多概率较大。技术方面，IF、IH、IC在60日均线附近小区间震荡，趋势指标MACD依旧为多方市场，下方技术支撑和心理支撑作用有力。操作上，IF、IH、IC前期多单可继续持有。商品期货今日（10月20日）大宗商品多数上涨，近日表现疯狂的煤炭今日偃旗息鼓，焦煤小幅收跌。淀粉放量增仓盘中触及涨停。截止下午收盘，淀粉涨4.44%、沥青涨3.61%、大豆涨2.13%、PTA涨2.12%，菜粕、鸡蛋、玉米、PVC、郑油、豆粕涨幅均超1%；跌幅方面，甲醇跌1.53%、橡胶跌1.22%、沪镍跌0.97%、沪铝跌0.83%、焦煤跌0.82%。焦煤期价的上涨趋势面临修正对于焦煤而言，直接的下游是焦炭生产企业，焦炭的下游则是钢厂。分析焦煤的需求，也需要关注焦炭生产和钢铁生产。从焦炭的月度数据来看，1—8月焦炭累计产量为29238万吨，同比下降2.7%，这一降幅显著低于炼焦煤累计产量11.3%的降幅。可以说，与供应端相比较，焦煤的需求端处于高位。从更高频的数据来看，焦化企业的开工率较去年同期有明显上升。将大型独立焦化企业开工率同比增幅与焦煤期货价格指数作对比可以发现，二者走势高度一致，其相关系数约为0.85，属于高度正相关。不过，近一个月以来，二者走势出现了一定的背离，这可能意味着焦煤期价的上涨趋势面临修正。短期内玉米淀粉现货仍将稳中趋弱淀粉工业协会数据显示，2016年9月玉米淀粉总消费量165万吨，环比下降2万吨，较去年同期增加7万吨，其中淀粉糖中淀粉消费量同比下降1万吨。目前玉米淀粉工企业利润终处于盈亏平衡上下，亏损的情况有所改善。近日北方玉米淀粉价格1950-2100元/吨，若以新玉米价格推算，山东淀粉加工理论估算盈利约85元/吨，吉林淀粉加工盈利240元/吨。当前淀粉行业开工率提高导致淀粉供应量加大，有利于促使企业降价销售，后期淀粉价格很难走强。此外，随着天气转凉及节日效应的减弱，下游需求量阶段性减少，加之东北玉米进入收割季节，供应压力增强，对玉米淀粉市场冲击明显。短期内玉米淀粉现货仍将呈现稳中趋弱走势。美豆后期易涨难跌目前，市场已经基本消化美豆单产、产量创纪录的利空影响，而本年度美豆销售已经过半，在当前南美大豆出口竞争力下降、美豆需求旺盛的背景下，叠加南美大豆播种、生长季可能面临的天气风险，后期美豆预计将易涨难跌。但同时我们还应该看到，当前全球范围内大豆供大于求的总体状况是没有变化的，现状是需求过于集中在美国市场，而并非是整体状况好转。在美国出口旺盛的同时，南美在不断地累加库存，这也在一定程度上积聚了风险，因此后市虽然是易涨难跌，但也不宜对涨幅有过高的期待。贵金属10月20日讯，现货黄金冲高回落，一度刷新逾两周高点至1274.50美元/桶，日内欧银决议吸引了市场的关注，欧洲央行维持利率不变，欧洲央行行长德拉基表示没有讨论削减购债，不会突然停止实施QE，表明全球负利率环境短期不会改变，一度金价提供支撑，但美元随后创7个月新高，令金价回落至1267美元附近。周四欧洲央行公布的利率决议是市场关注的焦点，欧洲央行维持利率不变，不过欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上的讲话令汇市剧烈震荡，欧元兑美元一度短线飙升70点，升破1.10关口，刷新四日高点至1.1035，随后跳水逾百点，刷新三个月低点至1.0935；现货黄金则在德拉基讲话后小幅冲高，一度刷新逾两周高点至1274.50美元/盎司，旦随着美元指数创七个月新高，金价回落至1270美元下方。 (欧元兑美元日线图)周四欧洲央行公告利率决议后，欧洲央行行长德拉基出席新闻发布发表讲话并回答记者提问。德拉基最初言论偏空，称QE将持续至通胀路径符合目标为止；QE将持续到2017年3月底，或在必要时延长；一段时间内利率将维持当前或更低水平；将保持相当大一部分货币支持措施。此前市场预期欧银会讨论QE计划，这一言论一度令欧元承压下挫。但随后德拉基话锋陡转，称今天的会议没有对延长QE进行讨论；目前的货币政策不能永远持续下去，没有讨论资产购买计划的意向实施时间；该言论令市场大吃一惊，欧元短线飙升近70点。不过德拉基随后话锋再转，称没有讨论削减购债，不会突然停止实施QE；欧洲央行就量化宽松微调的选择方案召开了研讨会；这一言论为发布会定下鸽派基调，欧元回吐全部升幅，并转涨为跌。 (现货黄金日线图)对于黄金，彭博在10月初曾报导，欧洲央行可能正在考虑缩减目前800亿欧元/月的购债计划；这在当时令市场预计全球货币宽松政策会有所收紧，打压了黄金的避险需求和抵御通胀的功能，成立促使金价跌破1300美元关口的原因之一；但日内德拉基的表态显然彻底消除了这种怀疑，全球宽松的货币政策继续给金价提供支撑。英国金融经纪行Sucden Financial表示，在全球负利率的环境之下，此前金价的下跌将刺激买盘压力，最终帮助价格反弹。华侨银行的Gan表示，我们预计金价在年底前进一步上涨。市场在等待11月美国总统大选的结果，以及12月美联储的行动，金价会因悬念和不确定性而上涨，出于这一原因，我们预计金价在年底时会触及每盎司1300美元左右。路透技术分析师汪涛表示，由于已突破每盎司1265美元阻力位，现货黄金或将上涨触及每盎司1280美元。 (美元指数日线图)值得提醒的是，美元亦在走强，周四一度刷新七个月新高至98.25，金价反弹仍阻力重重，尤其是10月5日高点1277美元附近仍存在较强的阻力，如果该位置不能快速突破，金价料将重回跌势；不过该位置一旦有效突破，金价有望继续试探1300美元附近的阻力。下周金融市场重要指标和风险事件提醒（来源：fx168）日期经济指标重要官员讲话重要会议其它重大事件时间数据名称10.17周一17:00欧元区9月CPI终值日本央行公布地区经济季度报告21:15美国9月工业产出日本央行黑田东彦发表讲话10.18周二16:30英国9月CPI、RPI、PPI报告澳洲联储公布8月货币政策会议纪要20:30美国9月CPI美联储副主席费希尔发表讲话22:30美国10月NAHB房价指数澳洲联储主席洛威发表讲话10.19周三10:00中国三季度GDP美联储威廉姆斯发表讲话16:30英国至8月 三个月ILO失业率加拿大央行利率决议20:30美国9月新屋开工、营建许可加拿大央行行长波洛兹举行记者会10.20周四08:30澳大利亚9月季调后失业率英国央行霍尔丹发表讲话16:30英国9月季调后零售销售美国总统大选“终极”辩论19:45欧洲央行主要再融资利率纽约联储主席杜德利讲话欧洲央行利率决议、行长德拉基记者会22:00美国9月咨商会领先指标、9月成屋销售美联储经济状况褐皮书10.21周五日本央行黑田东彦发表讲话20:30加拿大8月CPI、7月零售销售欧洲理事会召开会议德国央行魏德曼、发表讲话重要声明：本栏目刊载的信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。我们力求本栏目刊载的信息准确可靠，但对这些信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。